半导体“年报增长曲线”:国内替代序幕拉开38家企业预庆最抢眼的密封测试行业 什么是动态市盈率

股票资讯  2021-02-16 09:33:31

在国内替代的催化下,半导体行业的整体表现得以实现。

据《21世纪经济报道》记者统计,截至1月30日,半导体行业已有72家公司公布2020年业绩预测,其中38家年报预喜人。在细分行业中,包装检测企业的表现最为突出,平均预测净利润同比增长809%-951%。

“总体而言,晶圆制造、封装、功率半导体、CIS、单片机、PMIC等半导体细分市场都有相对较高的繁荣程度,因此去年下半年的行业表现一直表现良好。”2月2日,安信证券电子行业分析师马良告诉记者。

记者了解到,在促进半导体性能增长的因素中,价格上涨和国内替代起了主要作用。展望未来,第一季度半导体产业链很多公司产能依然吃紧,涨价潮持续,景气度有望贯穿全年。

密封和测试行业是最突出的

具体来说,在公布业绩预测的72家半导体公司中,32家提前增长,6家小幅增长,11家扭亏为盈,1家继续盈利;10个预减,2个微减,3个在第一次亏损,6个继续亏损,1个不确定。

在细分行业中,包装检测企业的表现最为突出,四家包装检测企业的平均预测净利润同比增长809%-951%。

其中,同富微电子增速最高,预计净利润约为3.2亿元至4.2亿元,同比增长1571.77%至2094.20%。该公司表示,在5G、智能、新基础设施等新兴应用的推动下,集成电路行业的繁荣和市场需求逐季度增长;得益于集成电路国产化浪潮,公司国内客户订单大幅增加;国际主要客户继续利用制造流程扩大市场份额,订单需求强劲增长;海外主要客户对通信产品需求旺盛,订单充足;尤其是第四季度,公司产能紧缺,产销两旺。

测试另一龙头长江电子科技有限公司净利润增长率也达到1287.27%,预计净利润将在12.3亿元左右。长江电子科技有限公司表示,报告期内,国内外重点客户订单需求旺盛,公司各工厂持续加大成本控制和运营费用控制,有效提高了公司整体盈利能力。

华天科技预计实现净利润约6.5亿元至7.5亿元,同比增长126.64%-161.51%。它还提到,它受益于国内替代的加速;方静科技预计实现净利润约3.78亿-3.9亿元,同比增长249.01%-260.09%。该公司表示,得益于手机三摄像头、四摄像头等多摄像头的新发展趋势、安防数码市场的持续增长以及汽车摄像头应用的逐渐兴起。

同样得益于国内半导体产能投资的扩大,半导体设备制造商的市场需求也在上升。

中国最大的半导体蚀刻设备供应商中威公司预计去年实现净利润约4.4亿元至5.2亿元,同比增长133.34%至175.77%。它表示,由于半导体设备市场的发展及其产品的竞争优势,该公司的蚀刻设备收入将在2020年增加约58.5%。

鑫源威的主要产品是涂胶机/显影机,是与光刻机配合的关键加工设备。随着半导体行业的繁荣程度不断提高,公司2020年的产品订单将快速上升,年经营收入将同比大幅增加。预计净利润约4700-5300万元,增长60.54%-81.04%。

材料企业的净利润增长也相当可观。主要从事半导体硅片的仲景科技去年净利润增长约27.06%-34.54%;专注于功率半导体分立器件的杰杰微电子,去年净利润增长45%-55%;卓胜伟主营业务是射频前端芯片,去年净利润增长101.14%-111.20%。

悦凯证券的策略师陈梦洁告诉记者,“2020年半导体行业的表现特点是整体高速增长、出色的封装和测试以及出色的领导力。”

“这主要是由于行业的繁荣和国内的替代。整个行业处于创新周期的上行区间。在5G和物联网趋势下,射频、光学、存储带动下游需求增长,封装和测量板充当容量输出的卡口。龙头企业受益于量价上涨和供需紧张的涨价效应,产能利用率高的规模效应降低了成本。龙头企业进一步受益于国内替代,反映了增长属性。”陈梦洁说。

马良进一步指出,“主要因素是8英寸晶圆短缺和国内替代造成的价格上涨。进一步说,下游需求增长是主要原因,国内替代比例高的公司业绩更好。”

随着行业整体向上的趋势,一些企业正在脱离亏损的泥潭。

然而,亏损企业的利润来源主要是非经常性损益。比如上海硅业2020年营业收入有所增加,但归属于母公司所有者的净利润扣除非经常性损益后仍为亏损,扭亏为盈主要是由于公允价值损益变动的影响;*ST盈方扭亏主要是因为重大资产重组完成。

然而,一些企业仍因疫情而遭受首当其冲的损失。Abison主要从事LED电子显示屏的研发和生产,去年净利润亏损约6000-9500万元。该公司表示,受新冠肺炎疫情影响,全球LED显示屏市场萎缩,整体需求下降。公司经营收入主要来自国际市场,导致整体收入受到严重影响。

性能的确定性拐点

此前,《21世纪经济报道》的一名记者对半导体封装测试行业的爆炸进行了调查。由于晶圆厂的满负荷生产导致下游包装和测试工厂的生产和销售蓬勃发展,领先的包装和测试企业开始逐步提高价格以应对市场容量的短缺。据业内人士透露,根据订单情况,密封检测行业的繁荣将在今年前两个季度继续。

无独有偶,今年年初,新街宁、丁晖科技、兰斯微、富曼电子等多家半导体厂商纷纷发出提价通知函。涨价策略有望对上述公司毛利率的提高产生积极影响。

从产业链传递的角度来看,国内设计、制造和包装检测行业繁荣传递的主线是明确的。

根据安信证券的分析,国内设计厂商率先受益于繁荣程度的提高。据中国半导体协会统计,2020年1-9月,设计行业同比增长24.1%;行业的繁荣传递到晶圆制造部分。由于疫情影响了很多海外晶圆厂的产能,加上对叠加终端的强烈需求和对供应链安全的担忧,全球晶圆产能出现供需失衡,主要表现在交货时间的增加和部分标准产品价格的上涨;随后,包装检测行业开始提价,以应对客户需求和产能不足。

研究报告还指出,包装检测是国内最成熟的行业板块,国内各大包装检测厂刚刚进入大规模扩张期,短期内包装检测可能成为产业链中产能瓶颈。这也可以解释为什么去年包装和测试行业的表现是最出色的。

在这种背景下,业内人士纷纷表示,这次半导体热潮的上升趋势并不局限于个别行业。宏观经济的改善和整个供应链的低库存推动了半导体所有子行业的同比高增长,尤其是设备和材料热潮的加速。

其中,国内替代仍然是主要驱动力。“目前,国内半导体行业的自给率只有15%左右,国内替代的空间仍然很大。制裁事件在短期内趋于缓和,但双边关系的不确定性仍然存在。芯片制造、设备、材料和电子设计自动化等关键领域的国内替代是一项紧迫的任务。”陈梦洁说。

从基金的提前布局来看,似乎印证了上面的繁荣判断。

万联证券研究报告显示,从2020年第四季度公募基金持有的重仓信息来看,电子板块重仓比例在深湾一级行业中排名第三,过度配置的情况依旧。在分子领域,受供求周期推动的半导体和光电子领域尤其受到基金的青睐。第四季度,基金在半导体行业重仓806.78亿元,较上月增长37.89%。但是细分的龙头还是属于资金配置的首选。


以上就是半导体“年报增长曲线”:国内替代序幕拉开38家企业预庆最抢眼的密封测试行业什么是动态市盈率的全部内容了,喜欢我们网站的可以继续关注股票投资入门其他的资讯!

相关推荐

在牛年,新款凯美瑞将继续“开”
绝罗·车讯就像大家都在期待新年一样,如果凯美瑞被“取代”,大家都在期待!2月25日,值此牛年之际,广汽丰田旗下TNGA第一款战略...
百度宣布组建智能汽车公司吉利作为战略合作伙伴
2021年1月11日,百度作为全球领先的人工智能平台公司,宣布正式成立智能汽车公司,作为汽车制造商进入汽车行业。吉利控股集团将成...
4S店是第一个体验10代雅阁的,后部空间堪比奥迪A6L,技术配置秒杀迈腾
后排空间充足,4S店体验第十代雅阁!由于即将上市,第十代雅阁已经在全国各地的商店里正式预售。虽然售价尚未正式公布,但我们预计十代...
第二代雷克萨斯NX官方地图曝光大尺寸触摸屏
早在一个多月前,全新的第二代雷克萨斯NX刚刚在网上亮相,其测试间谍照片首次曝光,但就在刚才,YouTube上出现了一段疑似这款豪...
废铜疯了!被动囤积利润20倍自大。废品站的老板惊呼:我一天赚了四分之一的钱
“我从来没有一天赚这么多钱!”老李在北京大兴区经营着一家大型废铜收购站,他兴奋地告诉《中国证券报》,自春节以来,铜价飙升,废铜价...
2008年后二手车会降价吗?和我一起去逛合肥二手车市场
x2008年后二手车会降价吗?和我一起去逛合肥二手车市场...
外围的坏天气导致了一大降,一天吃面
为什么要做岗位调查?因为在股市中,流动资金的变化对市场的短期涨跌影响很大。所谓的浮动基金,就是积极交易的基金。他们通常是中短线交...
一个原创的反神神器,横跨3大操作系统,值得收藏!
原标题:一个让我逆天难受的神器,横跨3大操作系统,值得收藏!日常使用电脑时,为了提高工作效率,电脑上往往会安装各种称为“工件”的...
13笔特大订单净流入超过1亿元
两市特大订单净流出193.57亿元,其中13笔特大订单净流入超过1亿元,宁波银行特大订单净流入2.38亿元,排名第一。上证综指今...

友情链接